Inclusión Financiera, Institucionalidad y Capital Social en América Latina
Resumen
El propósito del estudio es determinar el efecto de la institucionalidad y el capital social en la inclusión financiera de América Latina, en una muestra de 16 países para el período 2011-2021, con cuatro observaciones temporales (2011, 2014, 2017 y 2021). Se estimaron modelos de efectos fijos y efectos aleatorios, considerando como variable dependiente a la proporción de la población con cuentas bancarias y como variables explicativas, en el primer modelo a la infraestructura bancaria (cajeros y sucursales) y tecnológica (acceso a internet), a lo cual se agregaron en un segundo modelo las variables socioeconómicas (educación y condiciones empresariales), y por último en un tercer modelo, se incorporaron las variables instituciones (gobernanza y libertades personales) y el capital social. Los resultados indican que, si bien la infraestructura bancaria y tecnológica impactan significativamente en la inclusión financiera, la institucionalidad y el capital social no, aunque el signo de las relaciones es positivo, tal como plantea la literatura.
Descargas
Citas
Allen, F., Demirgüç-Kunt, A., Klapper, L., & Martinez Peria, M. S. (2016). The Foundations of Financial Inclusion: Understanding Ownership and Use of Formal Accounts. Journal of Financial Intermediation, 27, 1–30.
Anaya, A. R., Buelvas Parra, J. A., & Romero Álvarez, Y. (2020). Pobreza e inclusión financiera en el municipio de Montería, Colombia. Revista De Ciencias Sociales, 26(1), 144-160. https://doi.org/10.31876/rcs.v26i1.31315 Arregui, R., Guerrero, R., Espinosa, S., Murgueytio, J., & Focke, K. (2012). De la Definición de la Política a la Práctica: Haciendo Inclusión Financiera. Nuevo Eje Estratégico del Banco Central Ecuador. Banco Central del Ecuador. Banco Mundial (2024). Datos de libre acceso del Banco Mundial. https://datos.bancomundial.org/
Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., & Levine, R. (2007). Finance, Inequality, and the Poor. Journal of Economic Growth, 12(1), 27–49.
Bourdieu, P. (1986).The Forms of Capital. En J. Richardson (Ed.), Handbook of Theory and Research for the Sociology of Education (pp. 241–258). Greenwood Press.
Coleman, J. S. (1988). Social Capital in the Creation of Human Capital. American Journal of Sociology, 94, S95–S120.
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (2024). Bases de datos y publicaciones estadísticas. https://statistics.cepal.org/portal/cepalstat/das-
hboard.html?lang=es
Cull, R., Ehrbeck, T., & Holle, N. (2014). Financial Inclusion and Development: Recent Impact Evidence. CGAP Focus Note.
DablaNorris, E., Deng, Y., Ivanova, A., Karpowicz, I., Unsal, F., VanLeemput, E., & Wong, J. (2015). Financial Inclusion: Zooming in on Latin America. International Monetary Fund (IMF) Research Paper Series. https://doi.org/10.5089/9781513568928.001.
Demirgüç-Kunt, A., & Klapper, L. (2013).Measuring Financial Inclusion: Me Global Findex Database.Washington, DC: The World Bank.
Demirgüç-Kunt, A., Klapper, L., Singer, D., Ansar, S., & Hess, J. (2018). Me Global Findex Database 2017: Measuring Financial Inclusion and the Fintech Revolution.Washington, DC: The World Bank.
Duvendack, M., & Mader, P. (2019). Impact of financial inclusion in low and middleincome countries: A systematic review of reviews. Campbell Systematic Reviews, 15 81-2), 1-57. https://doi.org/10.4073/CSR.2019.2. Gortsos, C. (2016). Financial Inclusion: Services of General Economic Interest in the Banking Sector and Citizen’s Rights. European review of public law, 28, 209-220.
Hernández, P. y Gurría, J. (2024). Desarrollo sostenible: dimensiones social y económica. Ecuador: UNACH.
Legatum Institute (2023). Me Legatum Prosperity Index. Londres, Reino Unido: The Legatum Institute Foundation.
Lontchi, C., Yang, B., & Su, Y. (2022). The Mediating Effect of Financial Literacy and the Moderating Role of Social Capital in the Relationship between Financial Inclusion and Sustainable Development in Cameroon. Sustainability, 14(22), 15093. https://doi.org/10.3390/su142215093.
Martínez-Pería, M., & Shin, M. (2020). Financial Inclusion and Human Development. Oxford Research Encyclopedia of Economics and Finance. https://doi.org/10.1093/acrefore/9780190625979.013.354.
Montero, R., (2011). Efectos fijos o aleatorios: test de especificación. Documentos de Trabajo en Economía Aplicada. Universidad de Granada. España.
Muriu, P. (2021). Does the Quality of Institutions Matter for Financial Inclusion? Cross Country Evidence. International journal of economics and finance, 13(7), 27-41. https://doi.org/10.5539/IJEF.V13N7P27.
Navas, R. A., & Moncayo Lara, J. A. (2019). El empoderamiento produc- tivo de la mujer como consecuencia de la Inclusión Financiera. INNOVA Research Journal, 4(3.2), 152–171. https://doi.org/10.33890/innova.v4.n3.2.2019.1125 53
Nawaz, T. (2021). What’s in an education? Implications of CEO education for financial inclusion. International Journal of Finance & Economics, 27,3741–3753. https://doi.org/10.1002/IJFE.2348.
Okello Candiya Bongomin, G., Ntayi, J. M., Munene, J. C., & Malinga, C. A. (2018). Institutions and Financial Inclusion in Rural Uganda: the Mediating Role of Social Capital. Journal of African Business, 1)(2), 244–261. https://doi.org/10.1080/15228916.2018.1425961
Omar, M.A. & Inaba, K. (2020). Does financial inclusion reduce poverty and income inequality in developing countries? A panel data analysis. Economic Structures, 9(37). https://doi.org/10.1186/s40008-020-00214-4
Ozili, P. (2020). Theories of Financial Inclusion. ERN: Other Monetary Economics: Financial System & Institutions (Topic), 1-23. https://doi. org/10.2139/ssrn.3526548.
Pavón-Cuéllar, L. I. (2024). The Importance of Social Capital in Promoting Financial Inclusion: An International Perspective. Scientific Annals of Economics and Business, 71(2), 221–240. https://doi.org/10.47743/ saeb-2024-0013
Putnam, R. D. (1993). Making Democracy Work: Civic Traditions in Modern Italy. Princeton University Press. Inclusión Financiera, Institucionalidad y Capital Social en América Latina
Putnam, R. D. (2000). Bowling Alone: Me Collapse and Revival of American Community.
Simon & Schuster. Ranabhat, D. (2024). Investigating the Effects of Financial Inclusion: A Systematic Review. Quest Journal of Management and Social Sciences, 6(1), 1–14. https://doi.org/10.3126/qjmss.v6i1.66297
Saeed, J., Maqsood, N., Shahid, T., Amir, H., Rehman, A., & Bilal, K. (2024). Impacts of Social Capital, Financial Literacy and Financial Inclusion on Economic Growth of a Primary Data Analysis: Evidence from Pakistan Special Focus on Listed Banks. Bulletin of Business and Economics (BBE). 13(2), 637-646. https://doi.org/10.61506/01.00373.
Sarma, M. (2008). Index of Financial Inclusion. Indian Council for Research on International Economic Relations, Working Paper N° 21/, 1-26.
Sarma, M., & Pais, J. (2011). Financial Inclusion and Development. Journal of International Development, 23, 613-628. https://doi.org/10.1002/JID.1698. Setiawan, M., Salim, U., & Khusniyah, N. (2021). The Mediating role of social capital in the relationship between financial literacy and finan- cial inclusion. Jurnal Aplikasi Manajemen, 19(4), 782-790. https://doi.54 org/10.21776/ub.jam.2021.019.04.07
Sharif, S., Naghavi, N., Waheed, H., & Ehigiamusoe, K. (2022). The role of education in filling the gender gap in financial inclusion in low-income economies. International Journal of Emerging Markets, 18(12), 5755-5777. https://doi.org/10.1108/ijoem-07-2021-0991.
Singh, N. & Sagarika, A. (2024). A study on financial inclusion and eco- nomic growth: what roles do institutions and financial regulation play. International Journal of Scientific Research in Engineering and Management, 8(6), 1-14. https://doi.org/10.55041/ijsrem36064.
Shi, Z., & Qamruzzaman, M. (2022). Re-Visiting the Role of Education on Poverty Through the Channel of Financial Inclusion: Evidence From Lower- Income and Lower-Middle-Income Countries. Frontiers in Environmental Science, 10, 1-17. https://doi.org/10.3389/fenvs.2022.873652.
Velázquez-Sánchez, R., Solana Vásquez, O. & Galán López, A. (2013). Las Instituciones Microfinancieras En La Inclusión De Las Regiones De Oaxaca. Revista Internacional Administración & Finanzas, 6(7), 131-139. Vo, D. (2024). Does institutional quality matter for financial inclusion? International evidence. PLOS ONE, 19(2), e0297431. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0297431.
Woolcock, M. (1998). Social Capital and Economic Development: Toward a Theoretical Synthesis and Policy Framework. Meory and Society, 27(2), 151–208.
Zins, A., & Weill, L. (2016). The Determinants of Financial Inclusion in Africa. Review of Development Finance, 6(1), 46–57.
Zulaica-Piñeyro, C. (2013). Financial Inclusion Index: Proposal of A Multidimensional Measure For Mexico. Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 8(2), 157-180.
Los autores conservan todos los derechos de autor sobre sus obras publicadas en esta revista. Al someter sus artículos, los autores otorgan a la revista el derecho de primera publicación y aceptan que sus trabajos sean distribuidos bajo los términos que permitan el acceso abierto y el uso académico, manteniendo siempre el reconocimiento de su autoría original. La revista no requiere la cesión de derechos patrimoniales, por lo que los autores conservan la plena libertad para utilizar, difundir y reutilizar sus obras, con la única condición de citar su publicación inicial en esta revista.
