Rendimiento y riesgo de portafolios de inversiones en el mercado de valores ecuatoriano

Efrén Montenegro

Resumen


Este artículo es una aplicación del modelo de valoración de activos de capital (CAPM) y de la Teoría de Portafolios de Harry Markowitz en el mercado de valores ecuatoriano. Mediante estas metodologías se obtiene información objetiva a cerca de la relación rendimiento – riesgo, en función del entorno en donde interactúan estos instrumentos de forma individual, así como establecer carteras de inversión óptimas que permita democratizar el acceso a los mercados bursátiles a actores no tradicionales de la economía. Es importante mencionar que en el Ecuador los mercados capital siguen siendo inexplorados por algunos sectores, principalmente de la economía popular y solidaria, aislándolos de los beneficios que este escenario puede brindarles, tanto en el rol de inversionistas como de emisores, por tal razón con el presente trabajo se determina el desempeño de los títulos valores y de portafolios, permitiendo transparentar la gestión de las empresas emisoras y elevar sus niveles de credibilidad y confianza en un ambiente de incertidumbre.

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